El Banco de Rusia ha reanudado las compras de oro esta semana, pero lo que es más importante, el regulador lo está haciendo a un precio fijo de 5,000 rublos (59 dolares) por 1 gramo de oro entre el 28 de Marzo y el 30 de Junio, lo que aumenta la posibilidad de que Rusia regrese al patrón de oro por primera vez en más de un siglo.
Si Rusia da el siguiente paso, como se ha propuesto esta semana, para vender sus materias primas a precios en rublos, estos movimientos combinados podrían tener enormes implicaciones para el rublo, el dólar estadounidense y la economía global.
Para obtener algunas respuestas, RT habló con el analista de metales preciosos Ronan Manly en BullionStar Singapore.
— ¿Por qué es importante fijar un precio fijo para el oro en rublos?
Al ofrecer comprar oro a los bancos rusos a un precio fijo de 5,000 rublos por gramo, el Banco de Rusia ha vinculado el rublo al oro y, dado que el oro se comercializa en dólares estadounidenses, ha establecido un piso mínimo para el precio del rublo en términos del dólar estadounidense.
Podemos ver este vínculo en acción desde el viernes 25 de Marzo, cuando el Banco de Rusia hizo el anuncio del precio fijo. El rublo se cotizaba en torno a los 100 por dólar estadounidense en ese momento, pero desde entonces se ha fortalecido y se acerca a los 80 por dólar estadounidense. ¿Por qué? Debido a que el oro se ha estado negociando en los mercados internacionales a alrededor de 62 dolares por gramo, lo cual equivale a (5,000 / 62) = alrededor de 80.5, y los mercados y los operadores de arbitraje ahora han tomado nota, elevando el tipo de cambio RUB/USD.
Así que el rublo ahora tiene un piso para los dólares estadounidenses, en términos de oro. Pero el oro también tiene un piso, por así decirlo, porque 5,000 rublos por gramo son 155,500 rublos por onza troy de oro, y con un piso de RUB/USD de aproximadamente 80, eso es un precio del oro de alrededor de $1,940. Y si los mercados occidentales de oro de papel LBMA/COMEX intentan bajar el precio del oro en dólares estadounidenses, también tendrán que tratar de debilitar el rublo o de lo contrario las manipulaciones del papel estarán a la vista de todos.
“Lo sentimos, su oro no existe”: Se acerca el Apocalipsis para el oro de papel – Max Keiser
Además, con el nuevo vínculo oro-rublo, si el rublo continúa fortaleciéndose (por ejemplo, debido a la demanda creada por los pagos obligatorios de energía en rublos), esto también se reflejará en un precio del oro más fuerte.
– ¿Qué significa esto para el petróleo?
Rusia es el mayor exportador de gas natural del mundo y el tercer exportador de petróleo del mundo. Estamos viendo en este momento que Putin está exigiendo que los compradores extranjeros (importadores de gas ruso) paguen por este gas natural utilizando rublos. Esto vincula inmediatamente el precio del gas natural a los rublos y (debido al enlace fijo al oro) al precio del oro. Así que el gas natural ruso ahora está vinculado a través del rublo con el oro.
Porque no solo pago con oro?: Gas ruso ahora se pagará solo en rublos – Putin
Lo mismo se puede hacer ahora con el petróleo ruso. Si Rusia comienza a exigir el pago de las exportaciones de petróleo con rublos, habrá una vinculación indirecta inmediata al oro (a través de la conexión rublo – oro a precio fijo). Entonces Rusia podría comenzar a aceptar oro directamente como pago de sus exportaciones de petróleo. De hecho, esto se puede aplicar a cualquier producto, no solo al petróleo y al gas natural.
— ¿Qué significa eso para el precio del oro?
Al jugar a ambos lados de la ecuación, es decir, vincular el rublo con el oro y luego vincular los pagos de energía con el rublo, el Banco de Rusia y el Kremlin están alterando fundamentalmente todos los supuestos de trabajo del sistema comercial global al tiempo que aceleran el cambio en el sistema monetario global. Este muro de compradores en busca de oro físico para pagar por productos reales ciertamente podría torpedear y destruir los mercados de oro de papel LBMA y COMEX.
La paridad fija entre el rublo y el oro pone un piso en la tasa RUB/USD, pero también un cuasi piso en el precio del oro en dólares estadounidenses. Pero más allá de esto, la vinculación del oro con los pagos de energía es el evento principal. Si bien el aumento de la demanda de rublos debería continuar fortaleciendo la tasa RUB/USD y aparecer como un precio del oro más alto, debido al vínculo fijo rublo – oro, si Rusia comienza a aceptar el oro directamente como pago por el petróleo, entonces este sería un nuevo cambio de paradigma para el precio del oro, ya que vincularía el precio del petróleo directamente con el precio del oro.
Por ejemplo, Rusia podría comenzar especificando que ahora aceptará 1 gramo de oro por barril de petróleo. No tiene que ser de 1 gramo, pero tendría que ser una oferta con descuento al precio de referencia actual del crudo para promover la absorción, por ejemplo, 1.2 gramos por barril. Los compradores entonces se apresurarían a comprar oro físico para pagar las exportaciones de petróleo rusas, lo que a su vez crearía enormes tensiones en los mercados de oro de papel de Londres y Nueva York, donde todo el descubrimiento del “precio del oro” se basa en derivados sintéticos y respaldados fraccionalmente en efectivo no asignados al “oro” y el precio del oro.
— ¿Qué significa esto para el rublo?
Vincular el rublo al oro a través del precio fijo del Banco de Rusia ahora ha puesto un piso a la tasa RUB/USD, y por lo tanto estabilizó y fortaleció el rublo. Exigir que las exportaciones de gas natural se paguen en rublos (y posiblemente petróleo y otras materias primas en el futuro) volverá a actuar como estabilización y apoyo. Si la mayoría del sistema de comercio internacional comienza a aceptar estos rublos para acuerdos de pago de materias primas, esto podría impulsar al rublo ruso a convertirse en una moneda mundial importante. Al mismo tiempo, cualquier movimiento de Rusia para aceptar oro directo para pagos de petróleo hará que más oro internacional fluya a las reservas rusas, lo que también fortalecerá el balance del Banco de Rusia y, a su vez, fortalecerá el rublo.
Hablar de un estándar de oro formal para el rublo podría ser prematuro, pero un rublo respaldado por oro debe ser algo que el Banco de Rusia ha considerado.
— ¿Qué significa esto para otras monedas?
El panorama monetario mundial está cambiando rápidamente y, obviamente, los bancos centrales de todo el mundo están tomando nota. Las sanciones occidentales, como la congelación de la mayoría de las reservas de divisas de Rusia al tratar de sancionar el oro ruso, ahora han hecho evidente que los derechos de propiedad sobre las reservas de divisas mantenidas en el extranjero pueden no ser respetados, y del mismo modo, que el oro del banco central extranjero mantenido en lugares de bóveda como el Bank of England y la New York Fed, no está protegido de la confiscación.
Por lo tanto, otros gobiernos y bancos centrales no occidentales tendrán un gran interés en que Rusia vincule el rublo con el oro y vincule los pagos de exportación de materias primas con el rublo. En otras palabras, si Rusia comienza a aceptar el pago por petróleo en oro, entonces otros países pueden sentir la necesidad de seguir su ejemplo.
Veamos quiénes, aparte de los Estados Unidos, son los mayores productores de petróleo y gas natural del mundo – Irán, China, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Qatar. Obviamente, todos los países BRICS y los países euroasiáticos también están siguiendo todo esto muy de cerca. Si se acerca la caída del dólar estadounidense, todos estos países querrán que sus monedas se beneficien de un nuevo orden monetario multilateral.
— ¿Qué significa esto para el dólar estadounidense?
Desde 1971, el estatus de reserva global del dólar estadounidense se ha sustentado en el petróleo, y la era del petrodólar solo ha sido posible debido al uso continuo de dólares estadounidenses en el mundo para comerciar el petróleo y a la capacidad de Estados Unidos para evitar cualquier competidor del dólar estadounidense, recuerda a Saddam Hussein de Iraq y a Muammar Gaddafi de Libia?.
Pero lo que estamos viendo ahora mismo parece el comienzo del fin de ese sistema de 50 años y el nacimiento de un nuevo sistema monetario multilateral respaldado por oro y materias primas. La congelación unilateral por Estados Unidos y sus aliados de NATO de las reservas de divisas de Rusia ha sido el detonante. Los países gigantes fuertes en materias primas del mundo, como China y las naciones exportadoras de petróleo, pueden sentir que ahora es el momento de pasar a un nuevo sistema monetario más equitativo. No es una sorpresa, lo han estado discutiendo durante años.
Aunque todavía es demasiado pronto para decir cómo se verá afectado el dólar estadounidense, saldrá de este período más débil y menos influyente que antes.
— ¿Cuáles son las ramificaciones?
El movimiento del Banco de Rusia para vincular el rublo al oro y vincular los pagos de materias primas al rublo es un cambio de paradigma que los medios occidentales aún no han captado. A medida que caen las fichas de dominó, estos eventos podrían reverberar de diferentes maneras. Aumento de la demanda de oro físico. Colapsos en los mercados de oro de papel. Un precio del oro revaluado. Un alejamiento del dólar estadounidense. Aumento del comercio bilateral de productos básicos entre países no occidentales en monedas distintas del dólar estadounidense.
Fuente: RT
