A raíz del colapso de los bancos estadounidenses, Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank, los precios de las acciones del gigante de servicios bancarios y financieros corporativos con sede en Zurich Credit Suisse se desplomaron. UBS Group AG intervino rápidamente, ofreciendo adquirir el atribulado Credit Suisse el Domingo, en un intento por devolver la estabilidad al sistema bancario.
Los precios de las acciones del banco más grande de Suiza, UBS, se desplomaron el Lunes a raíz del acuerdo de rescate anunciado el Domingo para Credit Suisse.
USB sufrió pérdidas de más del 10 por ciento en las primeras operaciones, ya que los inversores procesaron la adquisición, que inicialmente se dijo que valía tres mil millones de francos suizos (3.2 mil millones de dólares).
Una de las razones por las que las acciones de UBS bajaron el 20 de Marzo fue que, como parte del rescate de Credit Suisse, el regulador suizo Finma había reducido a cero el valor de unos 16,000 millones de francos suizos (17,300 millones de dólares) de lo que se denominan bonos de Nivel 1 Adicional (AT1 – Additional Tier 1).
Acciones de Credit Suisse se desploman
También los denominados bonos convertibles contingentes o CoCos (contingent convertible bonds), estos riesgosos bonos bancarios europeos fueron una fuente de financiamiento clave para las instituciones financieras del continente, según los analistas.
El hecho es que el estado de los CoCos se puede cambiar si los niveles de capital de un banco caen por debajo de un nivel específico. Ellos pueden convertirse en acciones (acciones bancarias) o cancelarse para apuntalar el balance de un banco. Lo que sucedió en este caso con los bonos AT1, introducidos en Europa después de la crisis financiera mundial de 2008, no es una sorpresa, ya que fueron diseñados para esos momentos para actuar efectivamente como “amortiguadores” cuando los bancos quiebran, aclararon los expertos.
“Rescate de emergencia”
En medio de las consecuencias del colapso de Silicon Valley Bank la semana pasada, y el colapso de Signature Bank y Silvergate orientado a las criptomonedas poco después, el precio de las acciones de Credit Suisse se desplomó casi un 30 por ciento el 15 de Marzo. A medida que se desataban las preocupaciones sobre una crisis de liquidez, UBS ofreció comprar el asediado banco con sede en Zúrich.
El 19 de Marzo, el Banco Nacional Suizo anunció la adquisición de Credit Suisse por UBS, y agregó que proporcionaría la asistencia necesaria para el acuerdo.
“UBS planea adquirir Credit Suisse … Según los términos de la transacción de todas las acciones, los accionistas de Credit Suisse recibirán 1 acción de UBS por cada 22,48 acciones de Credit Suisse que posean, equivalente a 0.76 CHF/acción por una contraprestación total de 3 mil millones de CHF”, dijo UBS en un comunicado.
El presidente de UBS, Colm Kelleher, elogió la adquisición como “atractiva” para los accionistas de UBS, pero agregó que “en lo que respecta a Credit Suisse, este es un rescate de emergencia.”
“Hemos estructurado una transacción que preservará el valor que queda en el negocio al tiempo que limita nuestra exposición a la baja”, el agregó en un comunicado. “La adquisición de las capacidades de Credit Suisse en riqueza, gestión de activos y banca universal suiza aumentará la estrategia de UBS de hacer crecer sus negocios de capital ligero”, dijo Kelleher.
Entre el 8 y el 10 de Marzo, Silicon Valley Bank se deplomó a una velocidad vertiginosa, colapsando en 48 horas después de una corrida bancaria provocada por un anuncio de que recaudaría capital fresco para obtener efectivo para operaciones de flotación. Se ha culpado a una serie de factores por el fracaso del banco, que van desde la incompetencia de los altos funcionarios hasta la serie sin precedentes de alzas de tasas de interés de la US Federal Reserve en los últimos meses.
En medio de la agitación bancaria, un grupo de bancos centrales anunció medidas concertadas para garantizar el flujo constante de dólares en todo el sistema financiero mundial el 20 de Marzo. Se ha anunciado una nueva frecuencia para el acuerdo de “línea de intercambio” de liquidez en dólares estadounidenses, que permanecerá vigente “al menos hasta finales de abril”. Las operaciones de vencimiento a siete días que ayudan a los bancos extranjeros a recibir acceso a financiamiento en dólares estadounidenses se llevarán a cabo diariamente, en lugar de semanalmente.
Según una declaración conjunta de la US Federal Reserve, el European Central Bank, el Bank of England, el Bank of Canada, el Bank of Japan, y el Swiss National Bank, la medida es una “acción coordinada para mejorar la provisión de liquidez”.
Fuente: Sputnik
